Bär & Karrer hat Temasek bei der Rekapitalisierung von gategroup beraten

Am 26. Oktober 2020 hat gategroup Holding AG (gategroup, zusammen mit ihren Tochtergesellschaften die "Gruppe") mitgeteilt, dass ihre Aktionäre, RRJ Capital und Temasek, und alle Banken der Gruppe unter dem Senior Facilities Agreement vom 30. November 2018 einer Grundsatzvereinbarung zu einer umfassenden Rekapitalisierung und Anpassungen der Finanzverbindlichkeiten der Gruppe zugestimmt haben. Als Teil der Transaktion haben die Aktionäre, durch ihre Tochtergesellschaften, eine Senior Secured Interim Liquidity Facility über CHF 200 Millionen mit gategroup abgeschlossen und werden, unter bestimmten Bedingungen, insgesamt CHF 500 Millionen an neuen Geldern einschiessen. Die Transaktion soll es gategroup erlauben, den gegenwärtigen Gegenwind zu überstehen, der durch den dramatischen Rückgang der Reisenachfrage als Folge von COVID-19 verursacht wird, und sich für eine Zukunft nach COVID als schlankeres Unternehmen zu positionieren. Die Transaktion ist bedingt auf die Erstreckung der Fälligkeit des CHF denominierten Bonds der Gruppe auf Februar 2027.

Bär & Karrer war als Schweizer Rechtsberater für Temasek tätig. Das Team wurde von Rolf Watter geleitet und bestand aus Lukas Roesler (Kapitalmarktrecht) und Thomas Rohde (Sanierungen).